利用价格/收益曲线的曲率
除了用价格/收益曲线的斜率来估计债券的久期之外，您还可以利用其曲率来估计债券的凸性。
在本练习中，您将绘制两只债券的价格/收益图，以判断哪只债券的凸性更大。两只债券的年票息均为 5%，到期收益率均为 5%，面值为 USD 100，但第一只是 5 年期债券，第二只是 20 年期债券。
numpy、numpy_financial、pandas 和 matplotlib 已分别以 np、npf、pd 和 plt 的名称为您导入。
本练习是课程的一部分
用 Python 进行债券定价与分析
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)