凸性调整
在同时使用久期和凸性来预测债券价格变动时，下一步就是求取债券的凸性调整。本练习中，您将计算一只期限为 10 年、收益率为 5%、面值为 100 美元的零息债券的凸性调整。
回忆凸性调整的公式：
\( Convexity \ Adjustment = 0.5 \times \ Dollar \ Convexity \times 100^2 \times (\Delta y)^2\)
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本练习是课程的一部分
用 Python 进行债券定价与分析
练习说明
- 计算 10 年期零息债券的凸性调整，并打印结果。
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Find price of 10 year zero coupon bond with a 5% yield, shift yields, and reprice
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Calculate convexity and dollar convexity of the bond
convexity = ____
dollar_convexity = ____
# Find the convexity adjustment and print the result
convexity_adjustment = ____
print("Convexity adjustment: ", ____)