利用價格／殖利率曲線的彎曲度
除了用價格／殖利率曲線的斜率來估計債券的存續期間之外，你也可以利用其彎曲度來估計債券的凸性。
在這個練習中，你要繪製兩檔債券的價格／殖利率圖，看看哪一檔的凸性更高。兩檔債券皆支付 5% 年度票息、殖利率為 5%，票面金額為 USD 100，但第一檔為 5 年期，第二檔為 20 年期。
numpy、numpy_financial、pandas 和 matplotlib 已經分別以 np、npf、pd 與 plt 匯入。
本練習屬於課程
使用 Python 進行債券評價與分析
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)