在本章中，你會學到單利與複利、複利頻率、未來價值，以及 NumPy-financial 套件中常用的財務函式。

單利與複利

計算單利

計算複利

終值與複利計息頻率

計算未來價值

計算複利頻率

計算期數

計算每期付款金額

計算所需的報酬率

解決真實情境問題

貨幣的時間價值

進入財務主題。你將學會如何計算零息債與付息債的價格，並且探討債券價格與債券殖利率之間的關係。

現值與零息債券

計算現值

零息債券定價

付息債券

殖利率對債券價格的影響

票息對價格的影響

債券價格與殖利率

選項

折價

平價

溢價

折價、平價與溢價

繪製債券價格對殖利率的關係圖

計算債券殖利率

比較零息債券殖利率

比較附息債的殖利率

現在輪到你以存續期間的概念來探討利率風險，了解影響存續期間的因素，並運用存續期間預測債券價格變動或進行債券部位避險。

存續期間（Duration）

兩檔債券的利率敏感度

零息債與付息債的存續期間

影響存續期間的因素

存續期間最高的債券

直接比較兩檔債券的存續期間

利用價格／殖利率曲線的斜率

繪製存續期與因子的關係圖

Dollar duration 與債券價格預測

百分比久期與美元久期

建立存續期間中性的投資組合

用 Duration 預測價格影響

在最後一章，你將認識凸性。你會看到它如何彌補存續期間本身的侷限，了解影響凸性的因素，並同時運用存續期間與凸性，更準確地預測債券價格。

凸性（Convexity）

預測價格 vs. 實際價格 I

預測價格 vs. 實際價格（二）

求出債券的凸性

影響凸性的因素

凸性最高的債券

直接比較兩檔債券的凸性

利用價格／殖利率曲線的彎曲度

繪製凸性與因子的關係圖

美元凸性與債券價格預測

Dollar convexity

凸性調整

同時運用 duration 與 convexity

恭喜你！

全球債券市場規模約 120 兆美元；它在協助政府與企業籌措資金上扮演關鍵角色，也是多數投資組合中不可或缺的一部分。透過本課程，你會培養在金融、保險與會計產業工作所需的核心技能，包括理解並分析市場。你將透過動手實作，學習債券的運作方式、如何定價，以及如何使用 numpy 與 numpy-financial 套件評估部分風險。

Introduction to Functions in Python

學習債券運作、定價及風險評估，使用numpy和numpy-financial套件。

使用 Python 進行債券評價與分析

掌握債券運作、定價方法及風險評估，並運用numpy與numpy-financial套件實作。

5 年期債券，票面利率 2%，殖利率 4%

2 年期債券，票面利率 6%，殖利率 6%

20 年期債券，票面利率 5%，殖利率 3%

折價、平價與溢價

使用 Python 進行債券評價與分析

動手互動練習