預測價格 vs. 實際價格 I
以存續期間來預測在不同殖利率下的債券價格，並將這些預測價格與實際價格比較，是視覺化檢驗存續期間準確度的好方法。
在這個練習中，你會先計算債券的存續期間，以及在不同殖利率下的債券價格。下一個練習中，你會用存續期間推得預測價格並繪製其差異。
你要分析的債券為期限 10 年、每年付息 5%，到期殖利率 5% 的債券。
numpy、numpy_financial、pandas 和 matplotlib 已分別以 np、npf、pd 與 plt 匯入。
本練習屬於課程
使用 Python 進行債券評價與分析
練習說明
- 找出該債券的存續期間與美元存續期間。
- 建立從 0 到 10、間隔為 0.1 的債券殖利率陣列，並將此陣列轉為名為
bond_yield的pandasDataFrame。 - 新增欄位
price，其內容為各殖利率水準下的債券價格。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Price a 10 year bond with 5% coupon and 5% yield, reprice at higher and lower yields
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Find the duration and dollar duration of the bond
duration = ____
dollar_duration = ____ * ____ * ____
# Create an array of yields from 0 to 10 in steps of 0.1, convert to DataFrame
bond_yields = np.arange(____, ____, ____)
bond = pd.DataFrame(____, columns=['bond_yield'])
# Add a column called price with the bond price for each yield level
bond['price'] = -npf.pv(rate=bond['bond_yield'] / 100, ____, ____, ____)