De geschatte prijsverandering met duration en convexiteit
In de vorige oefeningen heb je geschat dat als de yields met 1% stijgen, je een dollareffect door duration van -6.790577 en een dollareffect door convexiteit van 0.285045 kunt verwachten. Deze twee waarden zijn respectievelijk opgeslagen in de objecten duration_dollar_change en convexity_dollar_change. Je weet ook dat de obligatie momenteel een prijs heeft van $97.17106, die in de werkruimte is opgeslagen als het object px.
Herinner je uit Hoofdstuk Drie dat nauwkeurige prijsschattingen zowel duration als convexiteit moeten meenemen. In deze oefening bereken je de geschatte verandering in de prijs op basis van duration en convexiteit. Daarna bereken je de nieuwe geschatte prijs, uitgaande van een stijging van de yields met 1%.
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Obligatiewaardering en -analyse in R
Oefeninstructies
- Schat de totale prijsverandering bij een stijging van de yields met 1% op basis van
duration_dollar_changeenconvexity_dollar_change. Sla deze waarde op inprice_change. - Gebruik
price_changeom denew_pricevan je obligatie te berekenen!
Interactieve oefening met praktijkervaring
Probeer deze oefening door deze voorbeeldcode aan te vullen.
# Estimate price_change
price_change <- ___ + ___
price_change
# Estimate new_price
new_price <- ___ + ___ + ___
new_price