This chapter begins with a general introduction to credit risk models. We'll explore a real-life data set, then preprocess the data set such that it's in the appropriate format before applying the credit risk models.

Introduzione e struttura dei dati

Esplorare i dati di credito

Interpretare una CrossTable()

Istogrammi e valori anomali

Istogrammi

Outlier

Dati mancanti e classificazione grossolana

Eliminare i dati mancanti

Sostituire i dati mancanti

Mantenere i dati mancanti

Suddivisione dei dati e matrici di confusione

Suddividere l'insieme di dati

Creare una matrice di confusione

Introduction and data preprocessing

Chapter 1

Logistic regression is still a widely used method in credit risk modeling. In this chapter, you will learn how to apply logistic regression models on credit data in R.

Logistic regression: introduction

Basic logistic regression

Interpreting the odds for a categorical variable

Multiple variables in a logistic regression model

Interpreting significance levels

Logistic regression: predicting the probability of default

Predicting the probability of default

Making more discriminative models

Evaluating the logistic regression model result

Specifying a cut-off

Comparing two cut-offs

Wrap-up and remarks

Comparing link functions for a given cut-off

Logistic regression

Chapter 2

Classification trees are another popular method in the world of credit risk modeling. In this chapter, you will learn how to build classification trees using credit data in R.

What is a decision tree?

Computing the gain for a tree

Changing one Gini...

Building decision trees using the rpart()-package

Undersampling the training set

Changing the prior probabilities

Including a loss matrix

Pruning the decision tree

Pruning the tree with changed prior probabilities

Pruning the tree with the loss matrix

Other tree options and the construction of confusion matrices

One final tree using more options

Confusion matrices and accuracy of our final trees

Optimizing the accuracy

Decision trees

Chapter 3

In this chapter, you'll learn how you can evaluate and compare the results obtained through several credit risk models.

Finding the right cut-off: the strategy curve

Computing a bad rate given a fixed acceptance rate

The strategy table and strategy curve

To tree or not to tree?

The ROC-curve

ROC-curves for comparison of logistic regression models

ROC-curves for comparison of tree-based models

Input selection based on the AUC

Another round of pruning based on AUC

Best of four

Further model reduction?

Course wrap-up

Evaluating a credit risk model

Chapter 4 Loan Data Chapter 1

Loan Data Chapter 2, 3 and 4

Questo corso pratico, basato su dati reali sul credito, ti insegnerà a modellare il rischio di credito usando la regressione logistica e gli alberi decisionali in R. Per le banche è fondamentale modellare il rischio di credito sia per i prestiti personali sia per quelli alle imprese. La probabilità che un debitore vada in default è un elemento chiave per misurare il rischio di credito. Pur presentando anche altri modelli, in questo corso ti concentrerai su due tipologie molto utilizzate nel credit scoring: la regressione logistica e gli alberi decisionali. Imparerai a usarle in questo contesto specifico e a capire come le banche valutano questi modelli.

Intermediate R for Finance

Impara a creare modelli per valutare il rischio di credito finanziario come un professionista.

Credit Risk Modeling in R

Usa la modellazione statistica in un contesto reale con la regressione logistica e gli alberi decisionali per modellare il rischio di credito.

Finanza applicata in R

Analista quantitativo  in R

Interpretare una CrossTable()

Credit Risk Modeling in R

Esercizio pratico interattivo