Beräkna UCFC

Öppna din tidigare nedladdade Excel-fil: Business Valuation Interactive Exercise Support (Template). Gå till fliken: UFCF-EBIT (Blank).

Använd EBIT-metoden för att beräkna unlevered free cash flows – vad är UFCF för 2023?

Den här övningen är en del av kursen

Introduktion till företagsvärdering

Interaktiv övning med praktiskt arbete

Gör teori till handling med en av våra interaktiva övningar

Starta övningen

Den här övningen är en del av kursen

Introduktion till företagsvärdering

SkillTag.level.beginnerSkillTag.label

4.9+

Starta kursen gratis

Det här kapitlet introducerar centrala värderingsmetoder och principerna bakom dem. Det introducerar även football field-diagram, som används flitigt för att visualisera resultaten av en företagsvärdering.

Exercise 1: Kursintroduktion Exercise 2: Varför göra en värdering Exercise 3: Värdering är både en konst och en vetenskap Exercise 4: Skäl för värdering Exercise 5: Värderingsmetoder Exercise 6: Kursens fokus Exercise 7: Metoder för bolagsvärdering Exercise 8: Football Field-diagram Exercise 9: Avstämning 1

Det här kapitlet utforskar skillnaderna mellan enterprise value och equity value, inklusive beräkningar, fördelar och viktiga värderingsmultiplar. Det betonar även vikten av konsekvens mellan täljare och nämnare i finansiell analys.

Exercise 1: Enterprise Value vs Equity Value Exercise 2: Värdet på ett hus Exercise 3: Beräkna Enterprise Value Exercise 4: Företagsvärdering Exercise 5: Enterprise- och egetkapitalmultiplar Exercise 6: För- och nackdelar med Enterprise Value och Equity Value Exercise 7: Enterprise Value och Equity Value Exercise 8: Incheckningsfråga 2 Exercise 9: Konsistens i värdering Exercise 10: Multiplar

Det här kapitlet ger en heltäckande genomgång av DCF-värdering (discounted cash flow) och behandlar typer av fritt kassaflöde, viktiga antaganden, prognostisering och beräkning av UFCF. Det tar också upp kapitalkostnad, inklusive den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC), Capital Asset Pricing Model (CAPM), riskfaktorer för eget kapital samt branschbeta.

Exercise 1: Typer av fria kassaflöden Exercise 2: Konsekvens i täljare och nämnare Exercise 3: DCF-prognosens två delar Exercise 4: Viktiga antaganden Exercise 5: Beräkningar av skuldfritt fritt kassaflöde Exercise 6: Introduktion till huvudmodellen Exercise 7: Översikt över beräkning av UFCF Exercise 8: Genomgång av UFCF-beräkning Exercise 9: Avstämning i mitten Exercise 10: Beräkna UCFC

Aktuell övning

Exercise 11: Riskspektrum Exercise 12: Beräkna WACC Exercise 13: Capital Asset Pricing Model Exercise 14: Faktorer för eget kapital-kostnad Exercise 15: Förstå CAPM Exercise 16: Beta och branschbeta Exercise 17: Spridningsdiagram för WACC-beräkning Exercise 18: Beräkna WACC med linjär funktion Exercise 19: Branschbeta Exercise 20: Vägt genomsnittligt kapitalkostnad (WACC)Exercise 21: Diskontering av UFCF

Kapitlet börjar med att utforska terminalvärde inom DCF-analys och behandlar olika beräkningsmetoder, värde per aktie och för- och nackdelar med DCF-värdering. Därefter fokuserar det på beräkning av nuvärde (NPV) och internränta (IRR) med hjälp av Excel-funktioner, och täcker både standardformler och utökade formler samt praktisk modellering. Avslutningsvis behandlas principerna för relativ värdering, inklusive val av lämpliga värderingsmultiplar, hänsyn till bolagets livscykel samt metodens för- och nackdelar.

Exercise 1: Metoder för terminalvärde Exercise 2: Genomgång av terminalvärde Exercise 3: Beräkna terminalvärde Exercise 4: Beräkna värde per aktie Exercise 5: DCF:s för- och nackdelar Exercise 6: NPV-funktionen Exercise 7: XNPV-funktionen Exercise 8: Intern avkastningsränta Exercise 9: DCF med Excel-funktioner Exercise 10: Tillämpa Excel-funktioner i vår modell – del 1 Exercise 11: Tillämpa Excel-funktioner i vår modell, del 2 Exercise 12: Definition av internränta Exercise 13: Kunskapskontroll 4 Exercise 14: Relativ värdering Exercise 15: Lämpligt multipel Exercise 16: Företagets livscykel Exercise 17: Fördelar och nackdelar med relativ värdering Exercise 18: Skillnader i multiplar Exercise 19: Beräkning av multiplar

Det här kapitlet behandlar jämförbar bolagsvärdering, inklusive urval av lämpliga jämförelsebolag, skillnaden mellan bra och dåliga jämförelsebolag, användning av Capital IQ samt steg-för-steg-genomgång av hur en värderingsmodell byggs upp. Det utforskar även analys av prejudicerande transaktioner och täcker urvalsprocessen för transaktioner, värderingstekniker samt användning av football field-diagram för att jämföra värderingsintervall på ett effektivt sätt.

Exercise 1: Välja jämförelsebolag Exercise 2: Bra jämförelsebolag Exercise 3: Dåliga jämförelseföretag Exercise 4: Capital IQ-jämförelser Exercise 5: Introduktion till värderingsmodellen för jämförbara bolag Exercise 6: Genomgång av jämförbar bolagsvärdering Exercise 7: Kunskapskontroll 5 Exercise 8: Analysprocess för transaktioner Exercise 9: Välja transaktioner Exercise 10: Värdering genom jämförbara transaktioner Exercise 11: Bygga ett Football Field-diagram Exercise 12: Kurssammanfattning