1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R
Connected

Bài tập

Cổ phiếu và các nhân tố rủi ro về biến động hàm ý

Để phân tích rủi ro của một danh mục có chứa quyền chọn, bạn cần xem xét biến động của cả ba nhân tố rủi ro: giá cổ phiếu, biến động (volatility) và lãi suất. Ở đây, bạn sẽ tập trung vào hai nhân tố đầu và giả định rằng lãi suất không thay đổi nhiều trong các khoảng thời gian ngắn. Các giá trị nhân tố rủi ro theo ngày cho giai đoạn 1990–2010 nằm trong riskfactors và các log-return tương ứng nằm trong returns; cả hai bộ dữ liệu đa biến này đã được nạp vào không gian làm việc của bạn.

Biến động là một nhân tố rủi ro mới chưa được xét đến trong khóa học này. Nó được đại diện bởi chỉ số VIX, được xây dựng từ các biến động hàm ý của nhiều quyền chọn trên chỉ số S&P 500:

> names(returns)
[1] "X.GSPC" "X.VIX"

Trong bài này, bạn sẽ kiểm tra xem log-return của biến động có hành xử giống các dữ liệu lợi suất mà bạn đã gặp trước đó hay không, và xem chúng biến thiên như thế nào so với log-return của chỉ số S&P 500.

Hướng dẫn

100 XP
  • Dùng hàm phù hợp để vẽ dữ liệu trong riskfactors và trong returns.
  • Dùng plot() và as.matrix() liên tiếp để tạo scatterplot cho returns.
  • Dùng apply() để thực hiện kiểm định Jarque-Bera trên returns, sau đó dùng qqnorm() và toán tử ngoặc để lập chỉ mục nhằm vẽ Q-Q plot so với phân phối chuẩn cho log-return của chuỗi trong returns chứa dữ liệu biến động.
  • Tạo biểu đồ acf mẫu cho dữ liệu trong returns và sau đó cho trị tuyệt đối của các return trong dữ liệu.
  • Dùng cor() để tính hệ số tương quan giữa log-return của hai nhân tố rủi ro trong returns.