1. Learn
    2. /
  2. Courses
    3. /
  3. Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R
Connected

Exercise

Ước tính VaR và ES cho danh mục quyền chọn

Giờ bạn sẽ ước tính VaR và ES cho nhà đầu tư nắm giữ quyền chọn mua kiểu châu Âu, sử dụng các khoản lãi lỗ mô phỏng theo lịch sử trong hslosses.

Một lần nữa, bạn sẽ làm theo hai phương pháp. Trước tiên, áp dụng phương pháp phi tham số: dùng phân vị mẫu để ước tính VaR và tính trung bình các giá trị vượt quá cùng phân vị đó để ước tính ES.

Sau đó, so sánh các ước tính này với các giá trị thu được khi giả định hslosses tuân theo phân phối chuẩn. Tương tự bài trước, đây là một giả định không tốt, và bạn nên so sánh hai bộ kết quả để xem bộ nào thận trọng hơn.

Instructions

100 XP
  • Ước tính phân vị mẫu 99,5% của phân phối hslosses bằng quantile().
  • Ước tính ES 99,5% bằng cách tính trung bình các giá trị trong hslosses lớn hơn hoặc bằng ước tính VaR (đã được làm sẵn cho bạn).
  • Dùng các hàm phù hợp để ước tính trung bình và độ lệch chuẩn của hslosses và gán lần lượt cho mu và sigma.
  • Dùng qnorm() với trung bình và độ lệch chuẩn vừa tính để lấy phân vị 99,5% của phân phối chuẩn.
  • Dùng ESnorm() với trung bình và độ lệch chuẩn vừa tính để lấy ES 99,5% của phân phối chuẩn.