1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R
Connected

Bài tập

Mô phỏng lịch sử khoản lỗ cho danh mục quyền chọn

Giả sử một nhà đầu tư bỏ một đơn vị tài sản vào một quyền chọn mua châu Âu duy nhất trên chỉ số S&P 500. Hàm lossop() tính khoản lỗ hoặc lãi phát sinh cho nhà đầu tư trong một khoảng thời gian một ngày do thay đổi ở log giá cổ phiếu hoặc log biến động. Như trước, hàm này được viết riêng cho danh mục trong bài tập này:

lossop(xseries, S, sigma)

Đối số đầu tiên chứa lợi suất log tương ứng với các nhân tố rủi ro giá cổ phiếu và biến động, có thể là một chuỗi hoặc dạng c(stock_risk, volatility_risk), S là giá cổ phiếu hiện tại, và sigma là độ biến động hiện tại.

Sự thay đổi lãi suất trong khoảng thời gian xét sẽ được bỏ qua vì mức độ quan trọng thấp hơn.

Trong bài tập này, bạn sẽ tạo các khoản lỗ được mô phỏng theo lịch sử cho danh mục quyền chọn và xem xét các đặc tính của chúng trước khi ước lượng VaR và ES ở bài tiếp theo. Lãi suất, giá thực hiện và thời gian đáo hạn lần lượt được đặt là r = 0.01, K = 100 và T = 1. Đối tượng returns cũng đã có trong workspace của bạn.

Hướng dẫn

100 XP
  • Dùng lossop() để tính khoản lỗ khi lợi suất log là -0.1 cho cả hai nhân tố rủi ro, giả sử giá cổ phiếu hiện tại là 80 và độ biến động là 0.2.
  • Dùng lossop() để tính khoản lỗ khi lợi suất log là -0.1 cho cổ phiếu và 0.1 cho biến động, giả sử giá cổ phiếu hiện tại là 100 và độ biến động là 0.2.
  • Tạo đối tượng hslosses bằng cách áp dụng lossop() cho returns, giả sử S = 100 và sigma = 0.2, rồi vẽ biểu đồ hslosses.
  • Tạo biểu đồ Q-Q của hslosses so với phân phối chuẩn.
  • Vẽ acf mẫu của hslosses và của trị tuyệt đối tương ứng.