ポートフォリオ・シミュレーション - パート III

これまでに、10年リターンの分布を得るための完全なシミュレーションを実行しました。ここからは、そのシミュレーションを意思決定に活用します。

期待リターンが7%、ボラティリティが30%の株式中心ポートフォリオに戻りましょう。ここで、債券を組み入れてリバランスし、期待リターン4%、ボラティリティ10%の構成にする選択肢もあります。元本は$10,000です。10年後のポートフォリオ評価額に基づいて戦略を選びたいとします。両方のポートフォリオでリターンをシミュレーションし、75%の確率で少なくともこれだけは期待できる最小値（第25パーセンタイル）に基づいて選びましょう。

この演習を終えると、投資判断にポートフォリオ・シミュレーションを使う方法がわかります。