年率換算の平均とボラティリティ

月次リターンの平均とボラティリティは、投資期間が1か月の場合の平均値と標準偏差に対応します。投資家は、それらの統計量を年率換算して、1年の投資期間でのパフォーマンスを示します。

そのために、PerformanceAnalytics パッケージには、（幾何平均に基づく）年率換算の平均リターンを計算する Return.annualized() と、年率換算の標準偏差を計算する StdDev.annualized() が用意されています。

なお、シャープ・レシオは、超過リターン（無リスク利子率を差し引いた平均リターン）をボラティリティで割って求めます。 PerformanceAnalytics パッケージと sp500_returns はあらかじめ読み込まれています。