1. Learn
    2. /
  2. Courses
    3. /
  3. Rで学ぶポートフォリオ分析入門
Connected

Exercise

超過リターンとポートフォリオのシャープレシオ

これまでにポートフォリオ・リターンの記述統計量の作り方を学びました。ここからは、ポートフォリオのパフォーマンスを評価していきます！

パフォーマンス評価とは、あなたの投資選択を別の投資選択肢と比較することです。多くの場合、パフォーマンスは（ほぼ）無リスク資産、たとえば米国財務省短期証券（U.S. Treasury Bill）への投資と比較します。米国財務省短期証券（T-Bill）のリターンは、米国政府の信用で支えられているため、リスクフリーレートとして知られています。

この演習では、複利の公式を使ってリスクフリーレートを年率換算していただきます。年率の「複利」リターンは \((1+y)^{12}-1\) で与えられます。年率は年間リターンの推定に用いられ、予測にもとても有用です。

動画で見たとおり、Sharpe Ratio はリターンとボラティリティの比率を示す重要な指標です。これは、超過リターン（リターン − リスクフリーレート）の平均を、リターンのボラティリティで割ることで計算します。

ワークスペースには、1カ月の T-Bill 金利を含む rf オブジェクトが読み込まれています。S&P 500 のポートフォリオ・リターンは引き続き sp500_returns として利用できます。

Instructions

100 XP
  • 複利の公式を使ってリスクフリーレートを年率換算し、annualized_rf に代入します。
  • plot.zoo() を用いて annualized_rf の時系列をプロットします。
  • 月次の超過ポートフォリオ・リターンを計算し、sp500_excess に代入します。
  • 超過リターンの平均とリターンの平均を表示し、比較します。
  • 月次のシャープレシオを計算するコードを完成させ、sp500_sharpe に代入します。