標本モーメント推定

ポートフォリオのモーメント推定におけるデフォルト手法は標本法です。モーメントは、momentFUN 引数に渡した関数を optimize.portfolio() 内で評価して計算します。momentFUN のデフォルトは set.portfolio.moments() で、標本モーメントを計算します。こうして得られたモーメントは目的関数の入力として使われます。推定すべきモーメントは目的によって異なります。例えば、ポートフォリオの標準偏差を最小化する目的では第2モーメントのみが必要です。これに対して、シャープレシオを最大化する目的では第1モーメントと第2モーメントの推定が必要です。標本モーメント推定には、推定誤差や次元の呪いといった欠点があります。資産数や推定するパラメータの次元が増えるほど、推定誤差のリスクは高まります。